Unterschied zwischen Investmentfonds und Trust (mit Tabelle)

Investment Trusts sowie Fonds haben mehrere Merkmale, von denen das hervorstechendste ist, dass sie es Anlegern ermöglichen, ihr Geld mit dem anderer zu „bündeln“, wodurch sie Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten über ein einziges Vehikel erhalten . Es ist möglich zu behaupten, dass die Ähnlichkeit dort endet. Um die Dinge besser zu verstehen, müssen wir also zunächst die Unterschiede zwischen Investmentfonds und Trusts verstehen und sie dann nebeneinander vergleichen.

Investmentfonds vs. Trust

Der Unterschied zwischen Investmentfonds und Trusts besteht darin, dass Investmentfonds in der Regel gegründet werden, um Einnahmen für die Manager des Fonds zusammen mit den Anteilinhabern und Einlegern des Fonds zu generieren, während Trusts für eine Vielzahl von Zwecken gegründet werden, von denen der häufigste die Erhaltung des Eigentums ist zugunsten des Begünstigten, wobei der Begünstigte das Recht hat, das Vermögen einzufordern, sobald die Kriterien des Treuhanddokuments erfüllt sind.

Ein Investmentfonds ist ein Geldpool einer Investmentgruppe, die Kapital gebündelt hat, um Vermögenswerte zu kaufen, während jeder Einzelne sein Vermögen besitzt und verwaltet. Ein Investmentfonds bietet eine größere Auswahl an Anlagemöglichkeiten, mehr Managementerfahrung und günstigere Anlagekosten, als ein Aktionär allein erzielen könnte.

Eine Finanzorganisation, die die Gelder ihrer eigenen Anleger kombiniert und sie in einem vielfältigen Wertpapierportfolio vertreibt, wird als Investment Trust bezeichnet, manchmal auch als geschlossener Trust bezeichnet. Es unterscheidet sich von einem Investmentfonds oder Investmentfonds darin, dass es Anteile anbietet, die eher unterschiedliche Vermögenswerte als Aktien des Unternehmens widerspiegeln.

Der Preis der Anteile einer Vermögensverwaltungsgesellschaft wird durch den Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere sowie den Wunsch und die Verfügbarkeit von Investmentfondsanteilen bestimmt.

Vergleichstabelle zwischen Investmentfonds und Trust

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds bündelt Geld von einer riesigen Handvoll diskreter Investoren und investiert es in lukrative Unternehmungen. Teilnehmer an Investmentfonds haben Zugang zu einer breiteren Palette von Vermögenswerten und alternativen Anlagen, als dies einem Aktionär zugänglich wäre. Da Investmentfonds aktiv verwaltet werden, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass die Investmentfirma ihre Anlageziele erreichen kann.

Der Fonds gibt Anteile aus, die jeweils den prozentualen Besitz an den vom Fonds gehaltenen Rohstoffen widerspiegeln. Fonds sind gut für Anleger, die nicht viel Geld investieren müssen, aber dennoch ein gut diversifiziertes Portfolio, niedrige Transaktionsgebühren und viel Flexibilität wünschen.

Einzelne Anleger treffen keine Urteile darüber, wie das Vermögen eines Fonds investiert werden sollte, wenn sie in Investmentfonds investieren. Sie entscheiden sich einfach für Investmentfonds wie Gebühren und andere Überlegungen. Ein Manager übernimmt die zu haltenden Vermögenswerte und Gelder, in welchen Beträgen und wann er sie kauft und verkauft. Ein Investmentfonds kann in der Tat breit gefächert sein, einschließlich eines Indexportfolios von Aktien; der S&P 500.

Während institutionelle Anleger seit so vielen Jahren in verschiedenen Formen existieren, gilt der Massachusetts Investors Trust Fund weithin als der älteste offene Investmentfonds der Branche. Der Fonds, der in eine Vielzahl von Large-Cap-Aktien investiert, wurde 1924 aufgelegt.

Was ist Vertrauen?

Der Preis von Vermögensverwaltungsgesellschaften und Investmentfondsanteilen wird durch den Preis eines bestimmten Rohstoffs oder Vermögenswerts sowie die Nachfrage nach und Verfügbarkeit von Investmentfondsanteilen bestimmt. Das Management hat uneingeschränkte Flexibilität über das Portfolio in den meisten modernen Investment Trusts gemäß den standardmäßigen Satzungsbeschränkungen.

Da sie eine vorgegebene Anzahl nicht rückzahlbarer Anteile für Investitionen ausgeben, werden Investmentfonds als „geschlossene Fonds“ bezeichnet. Ähnlich wie bei einer normalen Firmenaktie kaufen und verkaufen Anleger Aktien, indem sie untereinander an einer anerkannten Börse handeln.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Treuhänder und nicht der Treuhandfonds das Vermögen des Trusts halten. Der Treuhandfonds hingegen wird von niemandem gehalten und ist eine unabhängige juristische Person. Es gibt auch eine Unterscheidung beim Eigentum an Vermögenswerten: Die Treuhänder haben das rechtliche Eigentum an den Vermögenswerten, während die Begünstigten das rechtliche Eigentum an den Vorteilen des Vermögenswertes haben. Das Vermögen des Treuhandfonds muss daher stets im besten Interesse der Begünstigten verwaltet werden.

Die Rentabilität der zugrunde liegenden Wertpapiere sowie die Marktkräfte für die Aktien bestimmen den Aktienkurs eines „Investment Trusts“. Die Aktien können zu einem Nachteil gegenüber dem Wert der Vermögenswerte gehandelt werden (wenn die Nachfrage der Aktionäre minimal ist) oder zu einem beliebigen Zeitpunkt mit einem Abschlag gegenüber dem Wert der Vermögenswerte (wenn die Nachfrage der Anleger ziemlich hoch ist).

Hauptunterschiede zwischen Investmentfonds und Trust

1. Ein Investmentfonds sammelt Geld von einer riesigen Handvoll diskreter Firmen, die gepoolte Mittel in rentable Investitionen investieren, während ein Trust ein Vertrag zwischen zwei Parteien ist, bei dem die Investitionen einer Partei an eine andere Partei übertragen werden.
2. Ein Investmentfonds sammelt Geld von einer großen Handvoll diskreter Firmen, die gebündelt in Finanzanlagemöglichkeiten investieren, während ein Trust ein Vertrag zwischen zwei Parteien ist, bei dem die Wertpapiere einer Partei an eine andere Partei übertragen werden.
3. Offenen Investmentfonds ist die Kreditaufnahme untersagt, während Investmentfonds berechtigt sind, neben den zugewiesenen Barmitteln Gelder zu leihen, um sie zu investieren.
4. Investmentfonds sind offene Fonds, während Treuhandfonds geschlossene Fonds sind.
5. Bei Investmentfonds wird es ausschließlich vom Fondsmanager verwaltet, während Treuhandfonds von einem Verwaltungsrat geleitet werden.

Fazit

Zusammenfassend bringen beide Vor- und Nachteile in Bezug auf Unvorhersehbarkeit, Bequemlichkeit und Handelskosten (die bei Aktien oft höher sind als bei Fonds auf Plattformen). Unabhängig davon, welche Option für Sie am besten geeignet ist, ist es wichtig, den Fortschritt regelmäßig zu überwachen und sicherzustellen, dass Ihr Portfolio ausgewogen ist und mit Ihren persönlichen finanziellen Zielen übereinstimmt.

Einige Investmentfonds sind fast so günstig wie Indexfonds. Größere Trusts könnten eine sehr kostengünstige Wahl sein. Investing Trusts hingegen gelten in der Regel als Aktien, weshalb die meisten Anlageplattformen eine Gebühr erheben.